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(d’une valeur de 250€)Pouvoir d'achat : le Livret A, une solution contre l'inflation ?
Face aux risques d’inflation et à l’incertitude économique, est-ce que le Livret A peut protéger votre pouvoir d’achat ?
Le Livret A, une épargne trop variable
Créé en 1818, le Livret A a été créé pour aider les ménages français à surmonter l’inflation due aux crises financières. Il fut inventé par Benjamin Delessert, banquier, en même temps que la Caisse d’Epargne de Paris, avec le soutien du Roi Louis XVIII.
Quelques années auparavant, les coûteuses campagnes Napoléoniennes ont été jusqu’à réquisitionner les caisses d’épargnes publique. L’Etat se retrouve en pleine crise financière. Le Livret A est alors inventé, sous le nom de « Livret d’Epargne ». Son objectif est d’inciter les épargnants à placer leurs capitaux et ainsi d’obtenir un apport de capitaux pour combler les déficits dus aux guerres.
Avec un taux défini par l’Etat, le Livret A a donc par définition évolué avec le temps et est devenu l’épargne préférée des français avec à ce jour 56 millions d’épargnants.
Il est aujourd’hui considéré comme une solution pour conserver un certain niveau de pouvoir d’achat et ce même en cas de crise économique comme c’est le cas aujourd’hui.
Avec une hausse de son taux de 1% à 2% dès le mois d’Août 2022, le Livret A atteint un niveau qu’il avait perdu depuis 2012.
Une modification du taux ne peut dorénavant excéder 1,50 %
Pourquoi le Livret A n’est pas efficace contre l’inflation ?
Nous l’avons vu, le Livret A a subi de nombreux changements depuis sa création, notamment en terme de taux d'intérêt. Il est toutefois intéressant de s’attarder sur un chiffre qui met en perspective les performances réelles de ce plan d’épargne : le taux réel.
Le taux réel calcul le rendement du Livret A corrigé de l’inflation, c’est à dire de la hausse des prix à la consommation.
Pour faire simple, l’inflation peut se traduire par une hausse généralisée et durable des prix des biens de consommation. En d’autres termes, avec la même somme d’argent, vous voyez votre panier moyen diminuer. On parle ainsi d’une baisse de votre pouvoir d’achat. C’est exactement la situation que nous traversons en ce moment. Avant la crise, vous pouviez peut être obtenir un plein d’essence pour 60€. Aujourd’hui, avec cette même somme, votre réservoir n’est sans doute rempli qu’au 2/3.
Avec cette démonstration, on comprend facilement que les rendements d’une épargne comme celle du Livret A subi également l’inflation.
Prenons un exemple concret. L’INSEE a publié ses prévisions en matière d’inflation et prévoit une hausse de 5,5% sur l’ensemble de l’année 2022. Précisons que la hausse des prix de l’énergie sera de plus de 33%.
En d’autres termes, la hausse moyenne de tous les produits de consommation devrait connaître une hausse moyenne de 5,5% qui engendre une baisse du pouvoir d’achat. En Août 2022, le taux d'intérêt du Livret A sera réévalué à 2%.
Imaginons que je possède un capital de 1 000 € sur mon Livret A. Je devrais obtenir un gain de 20 € en fin d’année (2% de 1 000€). Mon capital de départ est revalorisé à 1 020 €.
Toutefois, l’inflation impacte également mon capital de 5,5%. Ainsi, je vais enregistrer une perte de valeur de mon Livret A de 56,10 € (1020 € – 5,5% d’inflation). Mon capital aura la valeur réelle de 963,90 € constant.
D’après ce dernier graphique, on observe qu’en tenant compte de l’inflation, le Livret A n’a pas été réellement rentable depuis le début du XXème siècle. Il a été en moyenne même plus perdant que gagnant.
Cette épargne ne protège en aucun cas les épargnants et ne leur procure aucun rendement intéressant.
Comment augmenter votre pouvoir d’achat ?
Pour ceux qui souhaiterait réellement des rendements plus intéressants, il est donc nécessaire de se tourner vers une autre source de revenus passifs.
L’immobilier pourrait être un moyen efficace d’investir et d’obtenir des revenus sans effort. Pourtant, ce domaine d’investissement subis également les affres de l’inflation et la désinflation. De plus, il nécessite souvent un capital de départ important et des contraintes fiscales sont à prévoir.
Le trading et la bourse restent à ce jour un des meilleurs moyens de faire fructifier un capital même si celui-ci n’est pas important. Le CAC40, par exemple, a connu une hausse de 125% en l’espace de 10 ans. Ces performances font tout de suite oublier le Livret A et l’espoir de son potentiel de rendement.
Source : TradingView
L’investissement sur les crypto-monnaies révèle un autre type d’investissement aux opportunités importantes. Entre 2017 et aujourd’hui, soit seulement 3 ans, Bitcoin a enregistré un +2845% sur la valeur de son jeton en dépit d’un Bear Market.
L’investissement sur des actifs tels que les crypto-monnaies règle définitivement la question du pouvoir d’achat.
Toutefois, il est vrai que ces types de placements nécessitent un apprentissage et une compréhension avant de pouvoir en profiter. Un investisseur doit pouvoir identifier les cycles d’investissement, anticiper les opportunités graphiques ou encore sélectionner les actifs dont il pourra tirer profit. Cela induit une certaine motivation à vouloir faire évoluer son capital et changer de vie.
La question qui suit est donc : « Quelles solutions allez-vous adopter pour gagner réellement de l’argent et générer des revenus passifs ? »
