En plus de votre inscription gratuite, recevez également :
Le plan d’investissement adaptable qui a permis à nos clients de réaliser en moyenne +120% de plus-values en 2023.
(d’une valeur de 250€)Drift Protocol, une pépite de Solana ? Notre avis
Drift, un DEX parmi d’autres sur la blockchain Solana, suscite après que son token ait enregistré une hausse fulgurante de +171% en quelques semaines.
Mais ce protocole mérite-t-il vraiment toute cette attention ?
Avec le lancement récent de son token crypto DRIFT et des fonctionnalités pensées pour les utilisateurs avancés, Drift tente de s’imposer dans un marché déjà saturé de DEX Solana.
Cet article explore les forces et faiblesses de ce projet pour évaluer s’il a le potentiel de se démarquer.
Qu’est ce que Drift Protocol (DRIFT) ?
Drift est un DEX open-source hébergé sur la blockchain Solana.
Il rejoint ainsi la longue liste des DEX Solana comme Raydium, Jupiter ou encore Orca, tous attirés par les transactions rapides et les faibles coûts.
Drift, lancé en décembre 2021, il a véritablement pris son envol qu’en 2023, porté par Solana.
Il se distingue par des fonctionnalités et une approche technique uniques.
En mai 2024, Drift a franchi une nouvelle étape avec le lancement de son token, le crypto DRIFT.
Celui-ci permet aux utilisateurs de participer à la gouvernance du DEX, ajoutant une dimension décentralisée.
Derrière Drift, on trouve une équipe compétente et expérimentée.
Cindy Leow et Josh Chand sont aux commandes.
Cindy Leow est spécialisée en gestion de projets crypto, et Josh Chand excelle en infrastructure blockchain.
Ensemble, ils forment une équipe solide et inspirent confiance aux utilisateurs du DEX.
Drift offre un éventail de produits variés.
Parmi eux :
- Les contrats perpétuels (Perp),
- Le trading spot sur marge,
- Les swaps,
- Des solutions de prêt et d’emprunt issues de la DeFi,
- Un nouveau produit « BET » très populaire qui permet de parier sur un évènement.
Les traders peuvent également utiliser un levier jusqu’à x10.
Malgré le risque qu’un tel levier représente, cette fonctionnalité est particulièrement prisée des traders expérimentés qui souhaitent ainsi augmenter leurs gains.
Le protocole Drift se démarque aussi par la diversité de ses collatéraux, qui ne se limitent pas aux stablecoins.
Les traders peuvent ainsi utiliser une gamme d’actifs variés comme garantie, ce qui permet de multiplier les stratégies et d’ajuster les risques.
Drift offre également un accès aux marchés pré-lancement.
Cette option unique permet de spéculer sur des tokens avant leur lancement officiel.
Cela donne une opportunité rare de profiter des premiers mouvements du marché.
Sur le plan technologique, Drift s’appuie sur une architecture robuste et efficace.
Le protocole intègre trois mécanismes de liquidité.
Le premier, la liquidité « Just In Time » (JIT), est assuré par des enchères avant chaque transaction.
Chaque ordre de marché passe par une enchère hollandaise d’environ cinq secondes.
Pendant ce délai, les teneurs de marché peuvent enchérir pour exécuter la transaction au meilleur prix possible.
Ce système garantit une « liquidité juste à temps » et sécurise l’exécution des ordres.
Ensuite, Drift renforce sa liquidité grâce à un carnet d’ordres décentralisé (DLOB).
Dans ce carnet, les ordres limités passés par les makers peuvent être exécutés par les takers.
Enfin, Drift utilise un Market Maker automatisé virtuel (vAMM) en cas de manque de liquidité active.
Ce vAMM réduit le slippage (la différence entre le prix attendu et le prix exécuté) et améliore la disponibilité de liquidité en continu.
Grâce à ces mécanismes, Drift se positionne, sur le papier, comme un DEX Solana intéressant.
Sa technologie avancée et ses produits diversifiés répondent aux attentes des traders modernes.
Les tokenomics de la crypto DRIFT
Le crypto DRIFT est le token de gouvernance du protocole Drift, lancé en mai 2024.
Il permet aux détenteurs de participer aux décisions de gouvernance du protocole.
La supply totale du token est fixée à 1 milliard, avec une supply en circulation actuelle s’élevant à 254 millions.
En mai 2024, un airdrop de 120 millions de tokens a été distribués tandis que le reste sera débloqué progressivement jusqu’en 2027.
En voici d’ailleurs, la distribution initiale :
Source : Présentation officielle du token
Cette répartition n’est pas très équitable avec 47% qui restent plus ou moins dans les mains du protocole.
Le vesting, quant à lui sera mensuel, ce qui induit une pression vendeuse tous les mois pendant 3 ans, ce qui ne semble pas être une bonne stratégie.
Le DRIFT peut être également staké afin de recevoir des récompenses en FUEL, un jeton interne du Drift protocole.
Plus les utilisateurs interagissent avec le DEX Solana, plus ils accumulent de FUEL.
Par exemple, 1 DRIFT staké pendant 28 jours rapporte 10 FUEL, et chaque dollar tradé sur Drift (en tant que taker ou maker) génère 1 FUEL supplémentaire.
Bien que le FUEL n’ait aucune valeur intrinsèque, il peut être échangé contre des DRIFT pour ceux qui cherchent à monétiser leur activité sur le protocole.
Ainsi, le système de récompenses incite les utilisateurs à rester actifs tout en augmentant leur participation au sein de l’écosystème.
La performance du token DRIFT a attiré l’attention, avec une hausse de 171 % en un mois.
À titre de comparaison, le JUP (token du DEX Jupiter) a augmenté de seulement 43%.
Le 9 novembre 2024, le crypto DRIFT a atteint son ATH de 2,6 $, porté par le résultat des élections américaine et le boom du marché des cryptomonnaies.
En parallèle, le token FUEL, bien que sans valeur directe, renforce l’engagement des utilisateurs et leur permet de bénéficier indirectement des avantages du protocole.
Ce modèle permet à Drift de fidéliser ses utilisateurs.
Points forts et faiblesses : Notre avis sur le DEX de Solana
Le Drift protocole présente plusieurs atouts qui le distinguent sur le marché des DEX Solana.
Audité par des entités reconnues comme CertiK et Cyberscope, il assure une sécurité appréciable pour ses utilisateurs.
En plus de ces garanties, Drift a su se concentrer sur un enjeu central des DEX : la liquidité.
Avec ses produits de trading complets, il attire particulièrement les traders expérimentés.
Sa TVL (Total Value Locked) est en constante augmentation depuis un an, un signe fort de l’intérêt des traders.
Source : Defillama
En parallèle, le nombre de traders actifs continue de croître, atteignant un cumul de 207 000 utilisateurs uniques, avec une hausse notable des utilisateurs quotidiens actifs ces deux derniers mois.
Un autre indicateur positif : les détenteurs de crypto DRIFT avec une valeur supérieure à 10 000 $ tendent à conserver leurs tokens.
Cette accumulation témoigne d’une certaine confiance des investisseurs.
De plus, les volumes de transactions cumulés ont franchi la barre des 2,5 milliards de dollars, renforçant la crédibilité de ce DEX Solana.
Drift bénéficie aussi de la popularité de Solana et de la « hype » autour de ce réseau performant et innovant.
Récemment, Drift a ajouté une fonctionnalité de swap pour les memecoins, un ajout stratégique alors que le bull run et l’altseason se profilent.
Enfin, le token DRIFT est accessible sur de grandes plateformes d’échange, comme Bybit, KuCoin, Coinbase et MEXC, augmentant sa visibilité.
Cependant, le protocole présente aussi des limites.
Sa dépendance à Solana peut également devenir une faiblesse si l’engouement pour Solana diminue.
La crypto DRIFT manque également d’utilité concrète.
Contrairement à d’autres tokens DEX comme Raydium (RAY) ou Jupiter (JUP), il n’offre pas de réduction de frais de transactions et se cantonne pour le moment au staking (sans réel intérêt) et à la gouvernance, ce qui limite son attrait.
De plus, certaines technologies de ses technologies, bien que puissantes, peuvent s’avérer complexes pour les nouveaux venus.
Concernant les produits, les fonctionnalités de trading sur les futures et les achats spots peinent à attirer les traders.
Source : Dune Analytics
L’intérêt semble se porter davantage sur les paris blockchain.
Par exemple, un vote récent concernant les élections américaines a suscité 23,66 millions de dollars de paris.
Drift a aussi lancé une option de paris sur les événements sportifs, dont la Formule 1, et en fait largement la promotion sur ses réseaux sociaux, notamment sur X (anciennement Twitter).
Pour conclure, bien que Drift possède des qualités technologiques, il peine encore à rivaliser avec les grands DEX Solana.
Malgré la récente ascension de son token, il manque de différenciation pour s’imposer dans cet univers concurrentiel.
